Финансовый кризис - восстание машин!
Экстравагантное объяснение финансовому кризису дала газета Guardian, возложив вину за него на компьютеры и программы, занимающиеся торговлей активами в автоматизированном режиме. В 2006 г. машинам принадлежало 40% всех операций на Лондонской фондовой бирже и до 80% операций на американских площадках.
Поиски виновных в финансовом кризисе продолжаются. Наблюдатели газеты Guardian стали говорить о том, что в кризисе виноваты не люди, а компьютерные программы, ведущие автоматическую торговлю активами.
Начиная с 1980-х г.г., значительную часть акций, капиталов и вторичных ценных бумаг (дериватив) покупают и продают не живые брокеры, а компьютеры, которые по роду своего назначения даже получили соответствующее прозвище — «алготрейдеры» (трейдеры по алгоритму). В 2006 г. алготрейдерам принадлежало 40% всех операций на Лондонской фондовой бирже, в то время как в США во власти машин находилось и вовсе до 80% всех операций. Программы для компьютеров, которые этим занимаются, пишут специальные аналитики, как правило, физики и математики по образованию, работающие в сфере управления рисками, которые получили прозвище «кванты». Создаваемые ими программы оценивают, является ли определенная операция выгодной, и выставляют цену сделки.
В том, что эти программы основаны на оценке рисков, и заключается их главная проблема, пишет Guardian. Они способны оценить состояние рынка только в текущий момент времени, но не учитывают эмпирические данные о реальной способности клиента платить деньги и не предусматривают тот факт, что если вдруг все клиенты откажутся платить, а не только лишь несколько из них. В результате этой недальновидности, присущей программам, банки и оказались на грани банкротства. «Кванты — это настоящие гении, лучшие, кого может нанять Wall Street, — критикует обозреватель The New York Times Ричард Дулинг (Richard Dooling). — Эти гении настольно умны, что нашли $1 трлн на необеспеченные кредиты, приправили их деривативами, новыми условиями возврата кредита и — оп! — получили $62 трлн виртуальных денег». «Бесконечное копирование информации — это полезно для общества, — рассказывает Джордж Дайсон (George Dyson), сын знаменитого физика, автора множества научных работ, Фримана Дайсона (Freeman Dyson). — Проблема, как показал нынешний кризис, возникает, когда начинают в неограниченных количествах копировать сами деньги».
Газета The New York Times сравнивает мировой финансовый кризис с последствиями от взрыва ядерной бомбы. «Возможность поднять в небо тонны земной породы создает иллюзию для людей, что они владеют абсолютной энергией», — говорил Фриман Дайсон. Так же получилось и здесь — иллюзия неуязвимости привела к тому, что сейчас происходит на мировых финансовых площадках. Много лет назад инвестор Уоррен Баффет (Warren Buffett), являющийся самым богатым человеком на планете, не ошибся, назвав деривативы оружием массового поражения финансовой системы.
